Что такое ETF и зачем их покупать

Привет всем читателям моего блога. В продолжении темы инвестирования сегодня расскажу про ETF фонды и зачем их покупать.

Когда мы рассматриваем варианты вложения средств, чаще всего мы выбираем банковские вклады, акции, облигации, золото, недвижимость, но не все знают про такой финансовый инструмент как фонды ETF.

Что такое ETF

ETF — это биржевой фонд (exchange traded fund), портфель активов. В него могут входить акции различных компаний, облигации, золото, недвижимость по всему миру.

Организаторы фонда на начальном этапе вносят в него стартовую сумму, на которую покупаются активы. Далее все это делится на мелкие части и выставляется на продажу на бирже. По своей сути, ETF — это обычные акции, покупая которые инвесторы покупают определенную долю собственности фонда.

В этом их и привлекательность. У любого человека, желающего инвестировать есть возможность выбрать определенный сектор экономики, например рынок недвижимости или акции китайских компаний, и вложить средства именно в эти фонды.

Фонды дают возможность заработать выше рынка. Если рассмотреть на ведущие биржевые индексы Dow Jones, S&P или РТС, то можно заметить, что они растут на протяжении нескольких лет. Тогда как акции разных компаний то поднимаются, то падают, и спрогнозировать эти изменения сложно. ETF — это фонд, который купил акции предприятий, входящих в индекс, и теперь держит их и ждет роста.

биржевые фонды

История ETF

Джон Богл, глава фонда Vanguard и создатель первого индексного фонда предложил такой продукт — фонд покупает активы и выпускает свои акции по цене доступной каждому, которые обращаются на бирже. Однако первые в истории ETF появились в 1990 г. в Торонто. Так идея, родившаяся в США, была реализована в Канаде.

В США первый ETF под названием Standard & Poor’s Depositary Receipts или SPDR появился лишь в 1993 году. К 1998 году ETF вырос на 160%, в него было вложено 12 миллиардов долларов США. ETF превратился не просто в финансовый инструмент, а в глобальную индустрию с объёмом активов 5 триллионов долларов США, с более чем 5 300 продуктами, которые торгуются на 68 биржах.

В России на Московской бирже стали торговать только в 2013 году, обьем инвестиций был небольшой 1.2-1.5 млрд. долларов, сейчас торгуются 15 ETF — фондов, а одну акцию ETF можно купить всего за 500 рублей.

Пифы и ETF

Многим понятие пифы более знакомо, так как в России они появились на 20 лет раньше.

Пифы — это форма коллективного инвестирования, где инвесторы являются собственниками долей в имуществе фонда. Пай — ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на часть имущества фонда.

Все пифы делятся на 3 основных типа:

1. Открытые (купить и продать паи можно в любой рабочий день)
2. Интервальные (только в определенные периоды)
3. Закрытые (забрать деньги из такого фонда можно только по истечении его срока)

Пифы и ETF — это в обоих случаях финансовые инструменты, где деньгами и активами заведует управляющая компания, а регулирует законодательство и Центробанк.

Для частного инвестора оба инструмента доступны, так как имеют низкий порог входа.

Между Пифами и ETF есть существенные отличия.

Как мы знаем пифы торгуются только в одной стране, а ETF по всему миру, также как продавать паи можно только той управляющей компании, у которой купили.

Средства биржевого фонда можно очень просто переложить из одного в другой, тогда как пифы только через управляющую компанию и через продажу.

ETF фонды прозрачны, состав фондов всегда виден, у пифов же эта информация обновляется раз в квартал. Цена ETF меняется в день по несколько раз, тогда как у пифов она устанавливается раз в день.

Издержки по управлению активами ETF заметно ниже, чем у пифов. Также при покупке и продаже паев вы будете платить различные надбавки, которые заметно отражаются на кошельке инвестора.

В итоге пифы ограничены вариантами вложений, более высокими издержками, и потенциально низкой прибылью по сравнению с ETF.

сравнениепифовифондов

Дивиденды

Некоторые акции, входящие в состав ETF, постоянно выплачивают своим инвесторам дивиденды. Но не все ETF платят дивиденды. Куда же они направляются в случае держания ETF?

Раньше в России их перечисляли отдельно на счет инвесторов. Но с недавнего времени вся дивидендная прибыль реинвестируется, что отражается на росте стоимости всего ETF. Выбирая фонд нужно учитывать особенности каждого фонда.

Есть также проблема при выплате дивидендов в конвертации валют (если акции фондов входят в иностранный индекс), вернее с дополнительными расходами при обмене на национальную валюту и поэтому необходимо реинвестирование.

Налоги

Вся прибыль, получаемая от дивидендов компаний, входящих в ETF реинвестируется. Это отражается в цене пая фонда. Например, если за год совокупные отчисления дивидендов составили 6%, то на эти деньги покупается новые активы. И стоимость одного пая или акции вырастает на 6%.

Учитывая, что инвесторы не получают прибыль в виде дивидендов или купонов по облигациям, фактически они не имеют доход. А значит освобождены от уплаты налогов. Обязанность возникает только при продаже паев фонда. Как курсовая разница между ценой продажи и покупки. По ставке 13% от полученной прибыли.

То есть, если купили ETF на 15 тысяч рублей, а через пару лет продали за 20 тысяч, с разницы (5 000 рублей) нужно уплатить НДФЛ — 13% или 650 рублей.

Если вы купили акции или паи фонда после 1 января 2014 года, владели ими не менее 3- x лет и за это время не совершали с бумагами никаких операций, а затем продали, то вам вообще не придется платить налог с полученного дохода.

Преимущество ETF
  1. Это полностью пассивное вложение, не нужно анализа рынка и большого опыта.
  2. Низкие риски (за счет высокой диверсификации, т. е в одном фонде собирается портфель из акций нескольких отраслей или разных стран)
  3. Минимальная цена входа
  4. Оплата за управление таких фондов небольшая, примерно 0,45-0,95% годовых
  5. Высокая ликвидность
  6. Подходят больше на долгосрочное инвестирование
Как купить ETF

Для начала необходимо выбрать брокера, если еще не выбрали, и открыть у него брокерский счет. Обязательно пополнить счет и после этого можно приступить к покупке.

В предыдущей статье я рассказывала об особенностях индивидуального инвестиционного счета, где вы сможете заработать еще больше. Идея ETF плюс ИИС может принести отличную прибыль.

Как правило у каждого брокера есть специальные приложения для покупки ценных бумаг, например Сбербанк Инвестор у Сбербанка. Многие пользуются приложением Quik, оно очень популярное среди инвесторов, но больше подходит для опытных участников.

Можно даже просто отдать распоряжение по телефону. Звоните и прямо говорите: «Хочу купить ETF на российские еврооблигации на 70 тысяч рублей».

каккупитьETF

Как выбрать подходящий фонд

На Московской бирже нам доступны всего 15 фондов и один биржевой фонд от Сбербанка, который представляет собой что-то среднее между пифом и ETF. Самую точную информацию о фондах мы можем узнать у компании-провайдера (поставщики ETF в России). Это FinEx и ITI Funds.

Сколько стоит акция одного фонда, т. е. котировки ETF на Московской бирже проще посмотреть у своего брокера через приложения.

  1. если вам хочется стабильности и предсказуемого дохода — выбирайте «золотой» фонд или ETF на облигации;
  2. если готовы ждать минимум 3-4 года для достаточной капитализации — нужны ETF на акции (как правило, именно на такой дистанции акции показывают хорошую доходность);
  3. для защиты от валютных рисков выбирайте фонды, где основная валюта — доллар или евро (но в то же время все акции ETF покупаются на рубли).

Но самый лучший вариант — собрать сбалансированный портфель из 4-5 ETF. Следовательно, наберите ETF разных стран и отраслей. Уделите место в портфеле ETF альтернативных инвестиций или недвижимости — это позволит застраховать вас от всех штормов на фондовом рынке. yes

А вы инвестировали в ETF? Как вам такой способ инвестирования в ценные бумаги?

Предыдущая запись Что такое индивидуальный инвестиционный счет и как его открыть?

Ваш комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.